Смотрите видеоверсию подкаста в VK Видео и на YouTube; слушайте аудиоверсию на Mave, ВКонтакте и в Яндекс Музыке. Короткий видеодайджест доступен в VK Видео и на YouTube.

1. Ценовые индексы ЦБП от Центра системных решений (ЦСР)

В условиях сохраняющейся макроэкономической волатильности и высокой динамики издержек еженедельные ценовые индексы выступают базовым ориентиром для всех участников рынка целлюлозно-бумажной промышленности (ЦБП). Для производителей первичных тарных картонов, заготовителей вторсырья и переработчиков прозрачная аналитика ценовой цепи служит ключевым инструментом навигации. Она позволяет своевременно адаптировать сбытовые стратегии, корректировать закупочные бюджеты и объективно оценивать справедливость текущих контрактных условий.

Ниже приведены данные еженедельного ценового индекса «Центра системных решений» (ЦСР) за период с 28 сентября по 4 октября 2026 года:

Категория продукции	Наименование марки / позиции	Текущее значение	Изменение за неделю (%)
Макулатура	Макулатура марки МС-5Б	15 576 руб./т	+0,39%
Гофропродукция	Гофрокартон товарный бурый Т-23	25 250 руб./тыс. м²	+4,21%
	Гофроящик 4-клапанный бурый Т-23	27 060 руб./тыс. м²	-2,86%
	Крахмал	32 178 руб./т	0,00% (без изменений)
Тарные картоны	Тестлайнер	42 740 руб./т	+1,32%
	Белый крафтлайнер	74 430 руб./т	+0,01%
	Бурый крафтлайнер	56 147 руб./т	-0,26%
	Целлюлозный флютинг	55 347 руб./т	0,00% (без изменений)
	Флютинг макулатурный Б1 (110–112 г/м²)	42 081 руб./т	+1,75%

Стратегический анализ: ценовые «ножницы» и сжатие маржи гофроконвертеров

Анализ недельной динамики выявляет существенное расхождение в движении цен между сырьевым сегментом и готовой упаковкой. С одной стороны, фиксируется подорожание ключевых сырьевых компонентов: макулатура МС-5Б прибавила 0,39%, тестлайнер — 1,32%, а макулатурный флютинг — 1,75%. На этом фоне товарный бурый гофрокартон Т-23 продемонстрировал скачок на 4,21%. С другой стороны, стоимость готового 4-клапанного гофроящика Т-23 снизилась на 2,86%.

Возникающий ценовой дисбаланс создает прямые «ножницы» для экономики независимых переработчиков листового картона (гофроконвертеров). Рост затрат на закупку листового гофрокартона (+4,21%) при одновременном падении цен на конечную тару (-2,86%) приводит к сжатию их операционной маржи. Высокая конкуренция на розничном рынке готовой упаковки не позволяет переложить удорожание полуфабрикатов на покупателей. В этих условиях неинтегрированные конвертеры вынуждены либо рассматривать инвестиции в собственное гофропроизводство и переход на закупку рулонного сырья, либо смещать фокус в сторону узких ниш сложной высечки и индивидуального инжиниринга упаковки с более высокой добавленной стоимостью.

Предупреждение и методологическая оговорка. Публикуемые значения индексов являются агрегированным индикатором рыночной динамики, рассчитанным на основе выборки рыночных данных, и не должны интерпретироваться как прямая фиксированная цена или оферта.

Корректный сценарий использования: участникам рынка рекомендуется ориентироваться прежде всего на процентные изменения, тренды и форму кривой, сопоставляя их с внутренними ценовыми рядами компании. Совпадение векторной динамики внутренних контрактов с индексом подтверждает соответствие сбытовой политики предприятия общеотраслевым тенденциям.

Сформированные ценовые тренды и вопросы сохранения маржинальности бизнеса сформировали повестку главных осенних отраслевых мероприятий.

2. Итоги главных отраслевых форумов: «Российская неделя бумаги — 2026» и «Российский лесотехнический форум — 2026»

С 7 по 9 октября 2026 года в Москве, на площадке Конгресс-центра МГТУ им. Н. Э. Баумана, состоялись «Российская неделя бумаги — 2026» и «Российский лесотехнический форум — 2026». Мероприятия объединили руководителей ведомств, топ-менеджеров и технических специалистов для выработки стратегических решений в условиях глубокой трансформации лесопромышленного комплекса и целлюлозно-бумажной промышленности.

2.1 Стратегические вызовы, экономика и сырьевая безопасность

Ключевым событием деловой программы стала пленарная сессия «ЛПК России: взгляд за горизонт: технологические и рыночные вызовы». Представители Минпромторга России, ТПП РФ и Ассоциации «Лига переработчиков макулатуры» (в лице генерального директора Андрея Гурьянова) обсудили проект актуализированной Стратегии развития лесного комплекса до 2035 года, антикризисные инструменты, финансирование импортозамещающих производств и реструктуризацию логистических цепочек.

В рамках сессии директор по взаимодействию с государственными органами ГК «Свеза» Борис Френкель представил развернутую оценку состояния отрасли:

• Оценка текущего момента: 2026 год охарактеризован как пиковый период кризиса перестройки ЛПК, обусловленного окончательным перераспределением экспортных потоков после закрытия европейских рынков.
• Прогноз развития: 2027 год способен стать точкой перехода к восстановительному росту производства.
• Факторы устойчивости: наилучшую адаптивность продемонстрировали предприятия, инвестировавшие в глубокую модернизацию, диверсификацию продуктового портфеля (развитие специальных видов бумаг и упаковочных материалов при падении спроса на газетную и офисную бумагу) и контроль себестоимости. Спикер подчеркнул критическую необходимость предсказуемого регулирования, развития транспортной инфраструктуры и механизмов страхования экспорта.

На сессии по сырьевой безопасности, соорганизатором которой выступила СРО Ассоциация «Лига ПМ», эксперты подробно рассмотрели баланс обеспечения предприятий древесным сырьем, проблематику заготовки и сортировки макулатуры, а также перспективы вовлечения альтернативного растительного сырья.

2.2 Практический трек и сегментный анализ

Особым форматом деловой программы стали гибридные сессии ПРО ЦБП LIVE, организованные журналом «ПРО ЦБП». Инженеры-технологи, присутствовавшие очно и подключавшиеся онлайн со всей страны, разделились по профильным направлениям: тарные картоны, санитарно-гигиенические бумаги и гофропроизводство. Основной фокус был сделан на решении конкретных технологических задач и устранении производственных дефектов.

Деловая программа также охватила ключевые продуктовые ниши:

• Изделия из формованного бумажного волокна (пульперкартона): сессия выявила высокий потенциал сегмента как альтернативы пластиковой упаковке. Росту сегмента способствуют технологии сухого формования, использование 3D-оснастки и автоматизация.
• Тарные картоны: дискуссия отразила высокую степень неопределенности внешних факторов, однако позволила детально разобрать механизмы адаптации к нестабильному спросу.
• Научно-технологический блок: на сессии по комплексной химической переработке древесины был представлен доклад студента 3-го курса Института фармации им. А. П. Нелюбина Сеченовского Университета Ярослава Житнюка, посвященный применению лесохимических соединений и их антиоксидантных свойств в медицине.

2.3 Регуляторные вопросы, экология и обращение со вторсырьем

Заключительный день форумов (9 октября) был полностью посвящен нормативному регулированию и экономике замкнутого цикла:

• Бизнес-завтрак «ЦБП — вектор развития»: участники обсудили проблему «антибумажного гринвошинга», ход актуализации ГОСТов на тарный картон и макулатуру, а также вовлечение технологических отходов производства в повторный оборот.
• Проблематика сбора вторсырья: в рамках B2B-диалога «От контейнера до завода: как вернуть бумагу в оборот» были выявлены критические звенья в цепочке движения вторсырья от жилого дома до переработчика: здесь возникает немало трудностей, и региональные операторы пока часто не умеют выстраивать этот процесс правильно.

Правовые и финансовые риски: Модель РОП и вызовы для утилизаторов

Центральным событием регуляторного блока стала практическая дискуссия «Защита интересов переработчиков макулатуры при реализации РОП». Представители СРО Ассоциация «Лига переработчиков макулатуры» — Андрей Гурьянов, Денис Кондратьев и Михаил Пеньков — представили детальную правовую позицию по применению пункта 15 статьи 24.2-1 Федерального закона № 89-ФЗ.

Стратегические векторы, намеченные на московских форумах, уже получают практическое воплощение в производственных и инновационных проектах российских предприятий.

3. Российский рынок ЦБП и упаковки: производственный сектор, аналитика и регуляторные инициативы

Отечественный упаковочный сектор сохраняет динамику развития, демонстрируя баланс между вводом новых высокотехнологичных мощностей, усилением внутренней конкуренции и выработкой новых законодательных рамок.

3.1 Производственные мощности и корпоративное развитие

• Завод «Л-Пак Кашира»: на подмосковном предприятии осуществлен запуск второго пятислойного гофроагрегата китайского производства (рабочий формат 2,8 м), оснащенного фенфолдом и одноцветной печатной секцией. Ввод оборудования позволил удвоить производительность завода, выведя совокупную мощность на уровень 480 млн м² продукции в год. Как отметил директор гофрировального производства Сергей Романов, проект создал более 20 новых рабочих мест на начальном этапе, а запланированная установка трех линий переработки, упаковочной линии и расширение буферной зоны хранения заготовок добавят еще порядка 50 рабочих мест.
• Группа предприятий ОБФ: в специальном репортаже телеканала «Вместе-РФ» опыт компании ОБФ был представлен как эталонный кейс повышения операционной эффективности, диверсификации направлений бизнеса и системного формирования кадрового резерва для ЦБП в условиях дефицита специалистов.

3.2 Структура рынка упаковки и государственные инициативы

В спецвыпуске программы РБК «Бизнес-вектор» эксперты охарактеризовали текущее состояние упаковочной отрасли:

1. Высокая фрагментация: в России действует свыше 6 тыс. компаний, при этом совокупная доля трех крупнейших игроков не превышает 2%.
2. Замедление драйверов: e-commerce более не является фактором, способным обеспечивать автоматический опережающий рост рынка.
3. Смена парадигмы: представители компаний «Ламбумиз», «ГОТЭК», «Эстетис» и ТПП РФ отметили, что фокус смещается в сторону предложения комплексных инженерно-упаковочных решений, дизайна и жесткой оптимизации себестоимости.

Регуляторные риски: Законодательное нормирование «избыточной упаковки»

Вице-спикер Государственной Думы Борис Чернышов направил обращение министру природных ресурсов и экологии РФ Александру Козлову с инициативой законодательно закрепить понятие «избыточная потребительская упаковка».

Предлагаемые критерии оценки:

• Соотношение габаритов и массы товара и его упаковки;
• Количество используемых слоев;
• Наличие у каждого слоя объективной защитной, санитарной, технологической или логистической функции.

Законопроект предполагает поэтапный ввод ограничений: на первом этапе — специальная информирующая маркировка для покупателей, на втором — применение повышенных коэффициентов экологического сбора к производителям и импортерам.

Ввод повышенного экосбора неизбежно ускорит переход рынка на мономатериалы и инжиниринг оптимизированной кройки (в прямой связке с технологиями Data-Driven Packaging). Предприятиям придется либо экстренно перепроектировать конструктив коробки, либо закладывать возросшие экологические издержки в конечную стоимость продукции.

3.3 Технологические инновации, экология и профильное образование

• Переработка низкосортного сырья: компания «Кузбасский СКАРАБЕЙ» представила технологические решения по вовлечению в производство макулатуры низких марок, отбираемой непосредственно из потока ТКО на мусоросортировочных комплексах.
• Инновационный патент СПбГУПТД: ученые Санкт-Петербургского государственного университета промышленных технологий и дизайна разработали и запатентовали автоматизированное пневматическое устройство со съемной формообразующей матрицей и настраиваемым пуансоном (автор — Алика Абдулхаирова). Технической особенностью конструкции является установка дросселей с обратными клапанами, выполняющих роль амортизаторов для плавного хода штока, а также датчиков положения на торцах пневмоцилиндра, регулирующих точки старта и финиша прессования. Это позволяет производить лотки сложной геометрии без разрыва материала и без дорогостоящей переналадки станков.
• 60-летие кафедры ЦБЛП САФУ: кафедра целлюлозно-бумажных и лесохимических производств Северного (Арктического) федерального университета отметила юбилей. В рамках торжеств звание почётного доктора САФУ было присвоено профессору, управляющему партнёру Компании ОБФ Дмитрию Дулькину. Символом успешной интеграции науки и производства стало также вручение государственных и корпоративных наград сотрудникам ОБФ: Александр Дернов и Елена Дернова были отмечены благодарственными письмами, а Виктория Гораздова — почётной грамотой.

Развитие внутренних технологий тесно переплетено с трансформацией внешнеторговых связей, где ключевым вектором остается азиатское направление.

4. Российско-китайское сотрудничество: аналитика, цифровизация и обмен технологиями (по итогам CIPTE 2026)

Разворот внешней торговли российской ЦБП на Восток сделал Международную выставку технологий бумажной промышленности CIPTE 2026 (15–18 сентября, Ухань) центральной площадкой для форматирования технологического партнерства.

4.1 Аналитический взгляд на структуру торговли

В докладе исполнительного директора ЦСР Андрея Русанова, представленном на CIPTE 2026, была приведена официальная статистика ФТС России, отражающая фундаментальную перестройку торговых потоков:

Импорт бумаги и картона в РФ (доля Китая в стоимости):

• 2020–2021 годы — 13%.
• 2023–2024 годы — 56% (доля Европы упала с 80% до 31–32%).

География экспорта бумаги и картона из РФ (2024 год):

• Китай — 35%.
• Другие страны Азии — 45%.
• Другие страны — 20%.

Оценка импортозамещающего потенциала и ниш для российско-китайских СП

Представленный анализ позволяет четко дифференцировать категории импортозависимости российской ЦБП:

- Полностью отсутствующие производства: растворимая целлюлоза (сырье для вискозы, лиоцелла и ацетата), выпуск которой в РФ на текущий момент равен нулю.
- Дефицитные сегменты: распушенная целлюлоза (fluff pulp), термобумага, специализированные фильтровальные материалы и потребительский мелованный картон, где собственного производства недостаточно для закрытия потребностей внутреннего рынка.

Стратегические окна возможностей: для отечественных инвесторов и китайских машиностроителей сформировались четкие ниши совместного развития. Первоочередными точками роста выступают проекты по строительству мощностей распушенной и растворимой целлюлозы, а также организация глубокой переработки лигнина и лигносульфонатов. Наличие в РФ промышленных площадок с готовой подведенной инфраструктурой существенно снижает капитальные затраты, открывая перед китайскими партнерами гарантированный рынок сбыта технологического оборудования.

4.2 Практические кейсы и технологические визиты

• Концепция Data-Driven Packaging (АО «АРХБУМ»): начальник отдела маркетинга Светлана Чемерикина представила в Ухане систему управления продажами на основе данных. Подход включает кастомные дашборды и программного робота для непрерывного мониторинга рисков и точек роста в клиентской базе.
• Технологический трансфер «Кузбасского СКАРАБЕЯ»: делегация компании (А. Сляднев, Д. Разуваев, А. Кузьмин, Н. Савицкая) изучила китайский опыт переработки низкосортных отходов для реализации проекта строительства гофрокомбината в экопромпарке «Пригородный» (Кемеровский МО), а также провела переговоры с Пекинским институтом ЦБП (CNPPRI) о подготовке инженерных кадров.

Глобальная экспансия китайских производителей и внутренние структурные сдвиги в КНР оказывают определяющее влияние на мировой баланс спроса и предложения.

5. Глобальные тренды и макроэкономика мирового рынка ЦБП

Мировой рынок целлюлозно-бумажной продукции находится под давлением фундаментального дисбаланса: мировые мощности растут со скоростью ~3,5% в год, в то время как спрос увеличивается лишь на 1–2%, снижая среднюю загрузку предприятий до 70–80%.

5.1 Азиатско-Тихоокеанский регион и ценовая политика лидеров

• Профицит мощностей и «инволюция» в Китае: за период 2020–2025 гг. мощности по выпуску тарного картона в КНР выросли на 26%, а коробочного картона (FBB) — более чем на 50% (средний рост целлюлозно-бумажных мощностей КНР составил 5,8% в год). Масштабный прирост стимулировался инвестициями по низким процентным ставкам и практически полным отсутствием консолидации в отрасли. По данным ResourceWise, возникшее явление «инволюции» (разрушительной внутренней конкуренции) вынудило китайские компании нарастить экспорт на 7 млн тонн с 2021 года.
• Механизм ценового давления КНР: анализ себестоимости FisherSolve показывает, что китайский FBB-картон конкурирует в европейских портах (Антверпен) не благодаря демпингу, а за счет глубокой вертикальной интеграции (собственная первичная целлюлоза, энергогенерация на биомассе) и льготного финансирования. Это устанавливает жесткий «ценовой потолок» для европейских и российских экспортеров.
• Ценовая политика Suzano: крупнейший мировой производитель эвкалиптовой целлюлозы объявил об октябрьском повышении цен. В Америке и Европе цены выросли на $50/т (базовая цена в Европе достигла ~$1360/т). В Азии повышение составило $20/т (до $590–600/т).

5.2 Рынки Северной Америки и Европы

• Северная Америка (Fastmarkets): ключевым фактором издержек стал транспортный шок — 18 сентября средняя цена на дизельное топливо в США достигла $6,45 за галлон. При этом спрос на макулатуру оставался стабильным: средняя цена марки OCC составила $87 за короткую тонну (~907 кг), а отсортированной офисной бумаги — $143 за короткую тонну.
• Европа (EPRC): по данным Европейского совета по переработке бумаги, уровень рециклинга в 2025 году формально составил 76,4% (упаковочный картон — 86,6%). Однако за этим кроется рецессия: потребление бумаги в Европе снизилось на 0,4% (до 70,5 млн т), а объемы сбора сократились на 0,3% (до 53,9 млн т). Равенство темпов падения сохранило итоговый процент. Из 53,9 млн т собранного сырья 7,5 млн т ушло на экспорт, при этом поставки в КНР упали почти до нуля, перенаправившись в Индию, Индонезию и Вьетнам.

Энергетический кризис в Италии: Угроза деиндустриализации

По данным вице-президента Assocarta Карло Де Иулиса, цены на природный газ для промышленных предприятий Италии взлетели с ~30 евро/МВтч в феврале 2026 года до более чем 80 евро/МВтч в сентябре. Газ составляет от 15% до 40% в структуре затрат бумажных фабрик.

Итальянские комбинаты оказались перед угрозой массовой остановки, проигрывая конкуренцию производителям из ФРГ и стран вне ЕС, не несущим издержек в рамках Системы торговли выбросами (EU ETS). Assocarta официально потребовала от правительства налоговых вычетов, немедленного выделения 1 млрд евро по указу Dl Bollette и призвала к приостановке участия отрасли в EU ETS. Остановка итальянских заводов грозит обвалом европейской системы сбора макулатуры.

5.3 Сделки M&A, долгосрочные прогнозы и инновации

• Сделка Smurfit Westrock: гигант отрасли приобрел бизнес CMPC в Чили за $420 млн (комбинат на 250 тыс. тонн макулатурного картона, три завода гофротары и фабрика пульперкартона).
• Прогноз DataM Intelligence: мировой рынок бумажной упаковки вырастет с $380 млрд (2025 г.) до $532 млрд (£400 млрд) к 2033 году. Азиатско-Тихоокеанский регион удержит лидерство с долей 42%.
• Экологические тренды и функциональная упаковка:
  • Кыргызстан: вводит полный запрет на полимерные пакеты с 2027 года.
  • Бразилия (Copacol & Biona): разработали лоток из целлюлозного волокна для полуфабрикатов из птицы, заменяющий полипропилен/EPS. Продукт ставится из морозильника непосредственно в аэрогриль без разморозки и разлагается за 75 дней. При этом отраслевой рынок ожидает публикации результатов независимых испытаний на впитываемость жира, влаги и безопасность материала при контакте с горячими жирами.

Итоговое резюме для руководителей

Анализ событий конца сентября — начала октября 2026 года показывает, что целлюлозно-бумажная промышленность находится в фазе глубокой структурной адаптации:

- На внутреннем рынке РФ нарастает дисбаланс цен между сырьем (+4,21% на листовой картон) и готовой упаковкой (-2,86% на ящики). В сочетании с регуляторными инициативами по «избыточной упаковке» и рисками доначисления экосбора по РОП это требует от руководства предприятий жесткого аудита затрат, перехода на мономатериалы, внедрения цифровых систем управления сбытом (Data-Driven Packaging) и пересмотра юридических контрактов.

- Технологический вектор сместился в сторону переработки низкосортного вторсырья из ТКО, производства изделий из пульперкартона и применения универсального модульного оборудования.

- В международном масштабе ключевыми рисками остаются ценовое давление вертикально интегрированного импорта из КНР и энергетический кризис в Европе. Наиболее устойчивыми оказываются компании, имеющие высокую степень сырьевой интеграции и гибкую логистику на азиатском направлении.